Hoy vamos a ver en detalle qué es un fondo común de inversiones o FCI. Entre otras cosas veremos: Cómo comenzar a invertir en el mismo , porque hacerlo, que es una sociedad gestora, una cuotaparte, etc. Si bien el artículo es largo en el índice puedes buscar la información específica que sea de tu interés.
Un fondo común de inversión, también conocido como FCI, es una herramienta financiera que permite a los inversores individuales aportar sus recursos (poco dinero) para formar un fondo grande con el que se invierte en diversos productos financieros, como acciones, bonos y otros instrumentos.
La idea detrás de estos es diversificar el riesgo mediante la inversión en una variedad de productos financieros. Esto significa que si bien nosotros estamos invirtiendo en un único instrumento que es el FCI, este a su vez puede invertir en una variedad de instrumentos mencionados anteriormente, por lo tanto tu inversión estará diversificada.
Los fondos comunes de inversión son administrados por una sociedad gestora, que se encarga de seleccionar los productos financieros en los que se invierte el dinero y de monitorear el rendimiento del fondo. Los inversores obtienen una participación proporcional en el fondo de acuerdo al aporte que realizan y reciben una parte de los beneficios o pérdidas resultantes de las inversiones realizadas por el fondo.
¿Cómo funciona un fondo común de inversión?
Es un vehículo de inversiones que reúne el dinero de varios inversores y lo invierte en una cartera diversificada de activos financieros, como acciones, bonos y bienes raíces. Cada inversor en el fondo es dueño de una parte proporcional del fondo según cuanto dinero haya aportado, denominada cuotaparte.
Los fondos comunes de inversión son administrados por una sociedad gestora, que es responsable de seleccionar las inversiones del fondo y de tomar decisiones de inversión en nombre de los inversores. La sociedad gestora también es responsable de mantener el fondo y de informar a los inversores sobre su rendimiento.
Los inversores en un fondo común de inversión pueden comprar o vender cuotapartes del fondo en cualquier momento durante el horario de negociación. La cotización del fondo se determina en función del valor liquidativo del fondo, que es el valor total de todas las inversiones del fondo menos cualquier deuda que tenga el fondo.
¿Qué es la sociedad gestora?
La sociedad gestora es la empresa encargada de administrar un fondo común de inversión. Esta empresa es responsable de seleccionar las inversiones del fondo y de tomar decisiones de inversión en nombre de los inversores. También es responsable de mantener el fondo y de informar a los inversores sobre su rendimiento.
La sociedad gestora es remunerada por sus servicios mediante tarifas y cargos, que se deducen del rendimiento del fondo. Es importante tener en cuenta que las tarifas y cargos pueden reducir significativamente el rendimiento neto del fondo y deben ser considerados al evaluar el rendimiento del mismo.
Antes de invertir en un fondo común de inversión es importante investigar a la sociedad gestora de este. Factores a considerar: experiencia, trayectoria, su historial de rendimiento, tarifas y cargos que cobra. Esto te ayudará a tomar una decisión de inversión informada y a entender cómo la sociedad gestora puede afectar el rendimiento del fondo.
¿Qué son las cuotapartes y cómo se compone?
Las cuotapartes son las unidades en las que se divide un fondo común de inversión. Cada cuotaparte representa una participación proporcional en el fondo y se emite a los inversores a cambio de su aporte de dinero.
Por otra parte, la composición de un fondo común de inversión se refiere a los productos financieros en los que se invierte el dinero del fondo. Estos productos pueden incluir acciones, bonos, depósitos a plazo fijo y otros instrumentos financieros.
Como vimos antes la sociedad gestora del fondo se encarga de seleccionar y monitorear estas inversiones con el objetivo de maximizar el rendimiento del fondo para los inversores.
Es importante tener en cuenta que la composición de un fondo común de inversión puede cambiar con el tiempo debido a las fluctuaciones en el mercado financiero y a las decisiones de inversión tomadas por la sociedad gestora. Por lo tanto, es importante revisar la composición del fondo con regularidad.
¿Cómo puedo asegurarme de que un fondo común de inversión es “legal”?
Para esto debemos verificar lo siguiente:
- Verifica si está registrado: Un fondo común de inversión debe estar registrado en una jurisdicción en la que esté disponible para la venta. Esto se debe a que estos están sujetos a regulación y deben cumplir con ciertos requisitos para poder operar.
- Revisa la documentación: Cada fondo debe proporcionar a los inversores una documentación detallada que incluya información sobre su objetivo de inversión, su composición, sus políticas de inversión y cualquier otra información relevante. Asegúrate de leer y comprender esta documentación antes de elegir uno.
- Investiga a la sociedad gestora: la sociedad gestora del fondo es responsable de seleccionar y monitorear las inversiones del mismo. Busca información sobre la misma y asegúrate de que tenga una buena reputación y experiencia en el manejo de fondos comunes de inversión.
- Considera tu perfil de inversor: asegúrate de que el fondo común de inversión que estés considerando sea adecuado para tu perfil de inversor. Si tienes un perfil conservador, por ejemplo, es posible que no desees invertir en un fondo con una composición de alto riesgo.
También es recomendable consultar con un asesor financiero o un profesional de la inversión para obtener asesoramiento y orientación.
Cotización fondo común de inversión
La cotización de un fondo común de inversión es el precio al que se venden o compran las cuotapartes del mismo. Esta se calcula a partir del valor liquidativo del fondo, que es el valor total de todas las inversiones del fondo menos cualquier deuda que tenga el fondo. El valor liquidativo se divide entonces entre el número total de cuotapartes en circulación para obtener la cotización del fondo.
La cotización de un fondo puede variar con el tiempo debido a las fluctuaciones en el mercado financiero y a las decisiones de inversión tomadas por la sociedad gestora. Los inversores pueden comprar o vender cuotapartes del fondo a la cotización actual en cualquier momento durante el horario de negociación.
Es importante tener en cuenta que la cotización no siempre refleja su rendimiento real. El mismo depende de la rentabilidad de sus inversiones y de cualquier cargo o tarifa que se aplique al fondo. Por lo tanto, siempre es importante revisar el rendimiento del fondo además de su cotización al tomar una decisión de inversión.
Fondos comunes en dólares
Los fondos comunes de inversión también pueden ser en dólares (estar denominados en dólares), lo que significa que sus cuotapartes se cotizan y se venden en dicha moneda. Esto puede ser útil para los inversores que deseen diversificar su cartera de inversiones en moneda extranjera o cubrirse de la devaluación de la moneda de su país. En este caso se puede obtener un rendimiento en dólares, mientras que se mantiene el valor de la inversión respecto del dólar.
Esta versión de los FCI es aconsejable para los países donde la devaluación de la moneda local es recurrente.
¿Por qué debería invertir en un fondo común de inversiones?
Existen varias razones por las que alguien podría querer invertir en un fondo común de inversiones:
- Diversificación: como mencionamos anteriormente, una de las principales ventajas de este instrumento es la diversificación. Al invertir en un fondo, se está invirtiendo en una variedad de productos financieros, lo que reduce el riesgo de pérdida en caso de que uno de ellos no funcione bien.
- Facilidad de inversión: otra ventaja es que son fáciles de comprar y vender. No es necesario tener conocimientos avanzados sobre el mercado financiero, y la mayoría de las plataformas de inversión ofrecen una amplia variedad de fondos comunes de inversión para elegir.
- Acceso a profesionales: a través de esta inversión se tiene acceso a profesionales que se encargan de seleccionar y monitorear las inversiones. Esto puede ser especialmente útil para quienes no tienen el tiempo o los conocimientos para hacerlo por sí mismos.
- Liquidación fácil: otra ventaja es que son fáciles de liquidar. Si necesita acceder a su dinero de manera rápida, puede vender sus participaciones en cualquier momento.
¿Cómo empezar a invertir en un fondo común de inversión?
Pasos para empezar a invertir en un fondo común de inversión:
- Identifica tus objetivos de inversión: es importante determinar tus objetivos de inversión y tú plazo de inversión. Esto te ayudará a elegir un fondo que se alinee con tus necesidades y te permitirá tomar decisiones de inversión más informadas.
- Investiga diferentes fondos: haz una investigación sobre diferentes fondos comunes de inversión que estén disponibles y que se ajusten a tus objetivos de inversión. Compara su composición, su objetivo de inversión, su historial de rendimiento y las tarifas y cargos asociados.
- Elige un fondo: una vez que hayas investigado diferentes fondos, elige el fondo común de inversión que mejor se ajuste a tus objetivos de inversión y tu perfil de riesgo. Asegúrate de leer y comprender toda la documentación y de investigar a la sociedad gestora antes de tomar una decisión.
- Abre una cuenta: para invertir en un fondo común de inversión, necesitarás abrir una cuenta de inversión con una entidad financiera o un bróker. Esto te permitirá comprar y vender cuotapartes del fondo de manera sencilla.
- Adquiere cuotapartes: una vez que hayas abierto una cuenta de inversión, podrás adquirir cuotapartes del fondo elegido. Esto se hace normalmente a través de una orden de compra en el bróker.
¿Qué es mejor un plazo fijo o un fondo de inversiones?
Si bien determinar cual es mejor depende en gran medida de tus objetivos financieros y de tu perfil de riesgo. Cada opción tiene sus propias ventajas y desventajas y es importante evaluar cuál es la mejor opción para ti.
A continuación, te presentamos algunas cosas a tener en cuenta:
- Riesgo: los plazos fijos suelen ofrecer una rentabilidad más baja que los fondos comunes de inversión, pero también suelen tener un nivel de riesgo más bajo.
- Rentabilidad: Los fondos comunes de inversión, pueden ofrecer una mayor rentabilidad potencial, pero también conllevan un mayor nivel de riesgo debido a las fluctuaciones del mercado financiero y hasta pueden llegar a tener rendimiento negativos (pérdidas)
- Liquidez: El fondo común de inversión lo puedes vender en cualquier momento y tener tu dinero disponible en un plazo corto, por ejemplo 48hs, en cambio en el plazo fijo deberás esperar a que finalice el periodo del mismo, esto puede ser 30, 60. 90 días, etc, según el tiempo que hayas elegido al momento de constituirlo.
¿Qué tan seguro es un fondo de inversión?
Estos, son inversiones relativamente seguras, de todos modos es importante tener en cuenta que no son completamente libres de riesgo.
El rendimiento de un fondo puede variar significativamente a lo largo del tiempo debido a las fluctuaciones en el mercado financiero y a las decisiones de inversión tomadas por la sociedad gestora. Además, aunque en estos la inversión está diversificada, aun así es posible que experimenten pérdidas, principalmente en épocas de mercados bajistas.
Como decimos siempre, es importante comprender y evaluar los riesgos asociados a cualquier inversión antes de tomar una decisión. Además, es recomendable diversificar tu cartera de inversiones y no invertir más dinero del que puedas permitirte perder.
¿Cuáles son las desventajas de invertir en este instrumento?
Algunas de las desventajas de invertir en un fondo común de inversión incluyen:
- Tarifas y cargos: la mayoría de fondos comunes de inversión cobran tarifas y cargos por sus servicios.El tema es que estas comisiones pueden reducir significativamente el rendimiento neto del fondo.
- Impuestos: las ganancias obtenidas pueden estar sujetas a impuestos, lo que puede reducir el rendimiento neto del fondo, estos impuestos varían de un país a otro.
- Riesgo de inversión: como cualquier otra inversión, conllevan cierto riesgo debido a las fluctuaciones en los mercados financieros y a las decisiones de inversión tomadas por la sociedad gestora.
- Falta de control: al invertir en un fondo común de inversión, confías en la sociedad gestora para tomar decisiones de inversión en tu nombre. Esto significa que no tienes control sobre las inversiones específicas que se realizan en el fondo. Esto para el caso de inversores avanzados o con más conocimiento no es bueno.
¿Cuál es el rendimiento de un fondo común?
El rendimiento de un fondo común de inversión es el beneficio o la pérdida obtenidos por los inversores a lo largo del tiempo. Se mide generalmente como la variación en el valor de las cuotapartes del fondo y se expresa como un porcentaje. Por ejemplo, si el rendimiento de un fondo es del 10%, significa que el valor de las cuotapartes ha aumentado en un 10% en el período de tiempo considerado.
Desde luego este rendimiento depende de la rentabilidad de sus inversiones y de cualquier cargo o tarifa que se aplique al fondo.
Es importante tener en cuenta que el rendimiento de un fondo puede variar significativamente a lo largo del tiempo y que además las ganancias pasadas no aseguran ganancias futuras, es decir que antes haya tenido una ganancia del 10% no significa que continúe con esa ganancia en el futuro.
¿Cuáles son los mejores fondos común de inversiones?
Es difícil determinar cuáles son «los mejores» fondos comunes de inversión, ya que esto depende en gran medida del perfil de cada inversor. Sin embargo, hay algunas cosas que puedes tener en cuenta para elegir el mejor fondo común de inversión:
Objetivo de inversión: elige uno que tenga un objetivo de inversión que se alinee con tus propios objetivos financieros.
Composición: considera la composición del fondo y asegúrate de comprender el riesgo y la recompensa potencial de las inversiones del fondo.
Sociedad gestora: investiga la sociedad gestora del fondo y asegúrate de que tenga una buena reputación y experiencia en el manejo de fondos comunes de inversión.
Tarifas: asegúrate de conocer las tarifas y cargos asociados al fondo, ya que pueden afectar significativamente su rendimiento.
Si te interesa información sobre otros tipos de inversiones podes seguir navegando nuestro blog de educación financiera.
